Buy and Hold sebagai Fondasi Strategi Fixed Income Jangka Panjang

Buy and hold adalah salah satu strategi yang sering diterapkan data berinvestasi Obligasi Pemerintah. Dalam strategi ini, Anda tidak perlu selalu memantau dan bereaksi terhadap fluktuasi pasar. Itulah mengapa strategi ini cocok bagi mereka yang punya sedikit waktu.

Ada alasan tersendiri mengapa strategi ini cocok untuk Obligasi Pemerintah. Simak selengkapnya dalam artikel ini.

Mengapa Investasi Obligasi Tidak Selalu Membutuhkan Aktivitas Trading?

Buy and hold adalah cara berinvestasi secara pasif. Jadi, Anda akan menahan modal setelah membeli suatu aset dalam jangka waktu lama tanpa memedulikan fluktuasi pasar. 

Strategi ini cocok dengan karakter Obligasi Pemerintah yang tidak selalu membutuhkan aktivitas trading. Mengapa demikian? Inilah alasannya:

• Mendapatkan Kupon secara Rutin

Instrumen ini bisa menghasilkan pendapatan melalui kupon. Besarannya akan disesuaikan dengan modal yang dialokasikan. Kupon tersebut dapat masuk dengan otomatis ke rekening Anda tanpa memerlukan tindakan apapun.

Kupon ini akan masuk secara berkala dan rutin hingga jatuh tempo tiba. Jadi, Anda bisa langsung membeli aset dan membiarkannya sampai waktu tersebut tanpa perlu bersusah payah membeli di harga rendah dan menjualnya saat tinggi.

• Fluktuasi Harga yang Cenderung Rendah

Ada obligasi yang bisa dijual di pasar sekunder jika Anda menginginkannya. Menariknya, harganya cenderung lebih stabil jika dibandingkan dengan volatilitas pasar saham.

Hal ini terjadi karena umumnya pergerakan harga obligasi dipengaruhi oleh kondisi makro ekonomi yang bergerak lambat. Jadi, aktivitas trading yang biasanya terjadi di pasar volatil bisa diminimalkan.

• Kepastian Nilai Pokok

Risiko gagal bayar Obligasi Pemerintah cenderung sangat rendah karena eksistensi penerbitnya lebih terjamin, yaitu negara itu sendiri. Di sisi lain, aset tersebut telah dijamin oleh undang-undang.

Artinya, peluang modal awal untuk dikembalikan 100% akan sangat tinggi. Hal ini membuat fluktuasi harga pasar hanya “angka di atas kertas” sehingga strategi buy and hold dapat diterapkan alih-alih aktivitas trading agresif untuk menyelamatkan modal.

Peran Arus Kas dan Stabilitas dalam Strategi Buy and Hold

Keberadaan arus kas dan stabilitas memastikan investor dapat menjalani strategi buy and hold dengan optimal. Hal ini disebabkan keduanya mampu membuat investor bertahan lama tanpa melakukan trading aktif atau menjual asetnya secara dini. Inilah penjelasannya:

• Peran Arus Kas

Arus kas akan menjadi modal untuk diinvestasikan kembali ke lebih banyak aset keuangan. Hal ini akan menumbuhkan kekayaan dalam jangka panjang tanpa perlu menambah modal dari dompet sendiri.

Di sisi lain, buy and hold berisiko membuat modal tertahan. Namun, keberadaan arus kas bisa digunakan untuk mengantisipasinya. Bila ada peluang investasi baru, arus kas bisa digunakan sebagai modal.

Selain itu, harga pasar aset bisa jatuh karena berbagai faktor. Namun, hal ini bisa dihadapi dengan arus kas, seperti dari kupon obligasi. Keberadaannya mampu memastikan portofolio investasi tetap menghasilkan uang yang nyata.

• Peran Stabilitas

Stabilitas harga aset maupun kinerja fundamental mampu menjaga psikologi investor untuk mencegah panic selling. Jadi meskipun pasar sedang mengalami krisis, Anda tetap bisa menahan aset dengan lebih percaya diri.

Selain itu, stabilitas juga mencegah investor untuk memantau kondisi ekonomi maupun pergerakan grafik secara terus-menerus. Dengan demikian, waktu yang ada bisa digunakan untuk aktivitas lainnya.

Tak hanya itu, stabilitas akan membuat masa depan finansial menjadi lebih mudah diprediksi. Dengan demikian, nilai aset Anda di masa depan bisa dihitung secara lebih akurat.

Buy and Hold sebagai Bentuk Disiplin Portofolio

Strategi ini bisa menjadi jangkar disiplin portofolio karena membuat Anda berkomitmen pada rencana awal saat mulai berinvestasi. Dengan demikian, emosi sesaat dan godaan spekulasi bisa dicegah. Alhasil, beberapa kondisi di bawah ini dapat terwujud:

• Mencegah Panic Selling dan FOMO

Dua hal ini kerap terjadi dalam berinvestasi terutama saat pasar sedang hancur. Namun bila menerapkan buy and hold, Anda tidak tergoda untuk melakukannya secara impulsif sehingga fluktuasi pasar bisa dihadapi secara objektif.

• Menjaga Konsistensi Alokasi

Buy and hold mencegah Anda untuk berubah haluan secara impulsif. Dengan demikian, persentase alokasi dana ke berbagai jenis aset tetap terjaga.

• Memaksa Proses Seleksi Ketat

Seperti yang telah diketahui, strategi ini membuat Anda harus menahan aset dalam waktu lama. Jadi, Anda akan dipaksa untuk menyeleksi aset sebelum memilihnya.

• Menghentikan Kebiasaan Overtrading

Overtrading masih menjadi masalah yang sering dialami investor. Kebiasaan ini berdampak buruk karena dapat menyebabkan kerugian akumulatif akibat salah prediksi dan biaya transaksi. Buy and hold mampu menghentikan aktivitas tersebut.

Menerapkan Strategi Buy and Hold untuk Investasi yang Lebih Terukur

Strategi buy and hold dapat menjadi pendekatan yang relevan bagi investor yang ingin berinvestasi dengan lebih tenang dalam jangka panjang. Namun, strategi ini tetap perlu didukung oleh pemilihan instrumen yang sesuai, terutama aset yang memiliki potensi menjaga stabilitas portofolio dan memberikan arus kas berkala.

Salah satu instrumen yang dapat Anda pilih adalah Obligasi Pemerintah bersama perbankan prioritas DBS Treasures. Instrumen ini menawarkan potensi kupon reguler yang kompetitif dibandingkan rata-rata bunga deposito berjangka, sehingga dapat menjadi bagian dari strategi pendapatan tetap dalam portofolio.

Selain kupon berkala, investor juga memiliki potensi capital gain ketika dijual. Melalui Aplikasi DBS digibank, Anda dapat melakukan berbagai aktivitas investasi secara lebih praktis, mulai dari registrasi penjualan, pembelian, switching, hinga registrasi SID (Single Investor Identification).

Dengan strategi yang tepat, Obligasi Pemerintah dapat menjadi bagian dari pendekatan buy and hold yang lebih terencana.

Melalui pengelolaan portofolio yang disiplin, dukungan insight yang relevan, dan akses digital yang praktis, investor dapat menjaga stabilitas investasi sekaligus membangun arus kas jangka panjang secara lebih terukur.

Strategi yang cerdas memerlukan mitra yang cerdas pula untuk menerapkannya. Maka dari itu, perbankan prioritas DBS Treasures menjadi pilihan bijak bagi Anda yang tertarik investasi Obligasi Pemerintah!